Mortgage protection is life insurance built around your home loan. If you pass away during the policy, it pays an amount sized to your mortgage straight to your family, so they can pay off the house or keep making the payments instead of having to sell. Many policies also include living benefits that can help if you become seriously ill.La protección hipotecaria es un seguro de vida pensado para tu préstamo de casa. Si falleces mientras la póliza está vigente, le paga a tu familia un monto del tamaño de tu hipoteca, para que puedan terminar de pagar la casa o seguir con los pagos en lugar de tener que venderla. Muchas pólizas también incluyen beneficios en vida que pueden ayudarte si te enfermas gravemente.
What mortgage protection does for youLo que la protección hipotecaria hace por ti
Your family keeps the houseTu familia se queda con la casa
The biggest bill in most households is covered, so your spouse and kids don't have to move at the hardest moment.La cuenta más grande de casi todos los hogares queda cubierta, y tu pareja y tus hijos no tienen que mudarse en el peor momento.
The money goes to your family, not the bankEl dinero va a tu familia, no al banco
Your beneficiaries receive the payout and decide what to do: pay off the loan, keep the low rate and pay monthly, or cover other bills.Tus beneficiarios reciben el pago y deciden qué hacer: liquidar el préstamo, mantener la tasa baja y seguir pagando, o cubrir otras cuentas.
Help while you're livingAyuda mientras vives
Many policies offer riders that pay part of the benefit early for a qualifying terminal, chronic or critical illness. Availability depends on the carrier and state.Muchas pólizas ofrecen cláusulas que adelantan parte del beneficio por una enfermedad terminal, crónica o grave que califique. Depende de la aseguradora y del estado.
Sized to your loanA la medida de tu préstamo
Coverage and years are chosen around your balance and the time left on your mortgage.La cobertura y los años se eligen según tu saldo y el tiempo que le queda a tu hipoteca.
Often simple to qualifyMuchas veces es fácil calificar
Many carriers approve with health questions instead of a medical exam, sometimes within days.Muchas aseguradoras aprueban con preguntas de salud en lugar de un examen médico, a veces en pocos días.
Your premiums back, on some policiesTe devuelven las primas, en algunas pólizas
A return-of-premium option can refund what you paid if you outlive the term. It costs more, so your agent can show both versions.Una opción de devolución de primas te reembolsa lo que pagaste si vives más que el plazo. Cuesta más, así que tu agente te puede mostrar las dos versiones.
It's not the same as PMINo es lo mismo que el PMI
This is the part that confuses most homeowners. PMI (private mortgage insurance) protects the lender if you stop paying; it does nothing for your family. Mortgage life insurance from the bank pays the bank, and the amount usually shrinks as you pay down the loan. Mortgage protection from an agent is your own life insurance policy: it pays your family, and on a level policy the amount stays the same even as your balance goes down.
Esta es la parte que confunde a la mayoría. El PMI (seguro hipotecario privado) protege al prestamista si dejas de pagar; no hace nada por tu familia. El seguro de vida hipotecario del banco le paga al banco, y el monto normalmente baja a medida que pagas el préstamo. La protección hipotecaria que ofrece un agente es tu propia póliza de seguro de vida: le paga a tu familia y, en una póliza nivelada, el monto se mantiene igual aunque tu saldo baje.
| PMI | Lender mortgage lifeSeguro hipotecario del banco | Mortgage protectionProtección hipotecaria | |
|---|---|---|---|
| Who it protectsA quién protege | The lenderAl prestamista | The lenderAl prestamista | Your familyA tu familia |
| Who gets paidQuién recibe el pago | The lenderEl prestamista | The lenderEl prestamista | Your beneficiariesTus beneficiarios |
| Payout over timeEl pago con el tiempo | — | Usually shrinksNormalmente baja | Stays level on a level policySe mantiene en una póliza nivelada |
| Living benefitsBeneficios en vida | NoNo | RarelyPocas veces | Often availableMuchas veces disponibles |
| Stays if you refinance or moveSigue si refinancias o te mudas | — | Usually noNormalmente no | Yes, it's your policySí, la póliza es tuya |
General comparison. Features vary by carrier, policy and state.Comparación general. Las características varían según la aseguradora, la póliza y el estado.
How to size itCómo calcular cuánto necesitas
Start with two numbers from your mortgage statement:
- The balance: that's usually the minimum coverage to consider.
- The years left: that's usually the term length, often 15, 20 or 30 years.
Empieza con dos números de tu estado de cuenta de la hipoteca:
- El saldo: normalmente es la cobertura mínima a considerar.
- Los años que faltan: normalmente es el plazo, casi siempre 15, 20 o 30 años.
If your family would also need help with taxes, insurance and utilities on the house, or with other bills, you can add a little on top. Your agent will show you the price difference so you can decide.
Si tu familia también necesitaría ayuda con los impuestos, el seguro y los servicios de la casa, o con otras cuentas, puedes agregar un poco más. Tu agente te muestra la diferencia de precio para que tú decidas.
Who it works best forPara quién funciona mejor
Mortgage protection tends to be a great fit if you:
- Just bought a home or refinanced.
- Share the mortgage with a spouse or partner who couldn't carry it alone.
- Want living benefits along with the death benefit.
- Like the idea of a policy that's clearly tied to one goal: keeping the house.
La protección hipotecaria suele encajar muy bien si:
- Acabas de comprar casa o de refinanciar.
- Compartes la hipoteca con tu pareja y no podría pagarla sola.
- Quieres beneficios en vida además del beneficio por fallecimiento.
- Te gusta la idea de una póliza con un solo objetivo claro: conservar la casa.
Questions people ask usLo que nos preguntan
Do I have to buy this to get my mortgage?
No. It's completely optional and separate from your loan. Mail you get after closing is usually a marketing offer, not a requirement.
Who gets the money?
The beneficiaries you name, usually your spouse or kids. They decide whether to pay off the loan.
What if I refinance or sell?
The policy is yours and stays in force as long as you pay the premiums, even if you move.
Is this a government program?
No. It is a private life insurance product sold by licensed agents. We are not affiliated with any government agency, lender or mortgage servicer.
Will I get many calls?
No. Your request goes to one licensed agent in your state, not to a list of companies. You can tell the agent to stop calling at any time, and if you agreed to texts, reply STOP to stop them.
Does this cost me anything?
No. Talking with the agent is free and you don't have to buy anything. Agents pay Fernbrook Life for the requests we connect them with, and agents are paid by the insurance companies whose policies they sell.
¿Tengo que comprarlo para que me den la hipoteca?
No. Es totalmente opcional y aparte de tu préstamo. Las cartas que llegan después del cierre normalmente son publicidad, no un requisito.
¿Quién recibe el dinero?
Los beneficiarios que tú nombres, normalmente tu pareja o tus hijos. Ellos deciden si liquidan el préstamo.
¿Y si refinancio o vendo?
La póliza es tuya y sigue vigente mientras pagues las primas, aunque te mudes.
¿Es un programa del gobierno?
No. Es un seguro de vida privado que venden agentes con licencia. No estamos afiliados a ninguna agencia del gobierno, banco ni administrador de hipotecas.
¿Me van a llamar muchas personas?
No. Tu solicitud le llega a un solo agente con licencia en tu estado, no a una lista de compañías. Puedes pedirle al agente que deje de llamarte cuando quieras y, si aceptaste mensajes de texto, responde STOP para dejar de recibirlos.
¿Esto me cuesta algo?
No. Hablar con el agente es gratis y no tienes que comprar nada. Los agentes le pagan a Fernbrook Life por las solicitudes que les conectamos, y a los agentes les pagan las aseguradoras cuyas pólizas venden.
Written and updated by the Fernbrook Life editorial team. It's general information to help you compare options, not tax, legal or investment advice. Every product is subject to the carrier's underwriting and the rules of your state.Escrita y actualizada por el equipo editorial de Fernbrook Life. Es información general para ayudarte a comparar opciones, no es asesoría fiscal, legal ni de inversiones. Todos los productos dependen de la evaluación de la aseguradora y de las reglas de tu estado.